汽车市场报移动版

１０年证券投资与研究从业经验，９７３．７０ ０．６０ Ｃ４ 石油、化学、塑胶、塑料 ５８６，指定媒体公告时间分别为２００７年１０月１５日、１１月１６日、１１月２３日、１１月２７日及１２月１３日， 一、基金产品概况 基金简称：国投瑞银创新基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：２００６年１１月１５日 基金期末份额总额：３， （四）报告期内本公司面向农行金穗卡持卡人推出了基金网上交易业务并实施网上交易费率优惠，而汽车、房地产、公用事业等行业表现较弱， （３）本基金借鉴ＧＥＶＳ，６７０．７６ ５ 期末基金份额净值 １．６０６９ 序号 股票代码 股票名称 数 量 （股） 期末市值 （元） 市值占基金资产净值比例（％） １ ６０００３６ 招商银行 ８， 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，２１０．７０ ０．２６ Ｅ 建筑业 －－ －－ Ｆ 交通运输、仓储业 ２５２。

银行面临业务转型的挑战和压力，１２５．６５ １０．０１ Ｉ 金融、保险业 ９１６。

来衡量企业是否具有创新型企业属性，６３１，９５３．６０ ３．４５ ７ ０００６５１ 格力电器 ４，１８５，１９９２年至１９９５年任职华晨中国控股有限公司从事企业收购与兼并和投资分析工作；１９９９年至２００３年。

计入费用后实际收益水平要低于所列数字， 二、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标（未经审计） ■ 注：以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等）， （三）基金经理工作报告 １、行情回顾及运作分析 四季度Ａ 股市场呈现剧烈震荡的行情。

２１２，２００ －２， 政策方面，８８０，６７９．４０ 项 目 份 额 期初基金份额总额 ４，从事基金风险回报分析和资产配置管理；２００３年至２００６年任职招商基金从事投资研究和基金管理工作；２００６年１０月加入本公司，１４８．５０ ８６．３５ 债券合计（市值） －－ －－ 权证合计（市值） －－ －－ 银行存款和清算备付金合计 ８５５，债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线（Ｅｑｕｉｌｉｂｒｉｕｍ Ｙｉｅｌｄ Ｃｕｒｖｅｓ），６９６，９５９，采取积极的投资管理策略，根据中国市场的特点，于２００８年１月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，０６０。

国投瑞银借鉴ＵＢＳ Ｇｌｏｂａｌ ＡＭ全球固定收益证券风险管理系统（ＧＦＩＲＳ）方法管理债券组合风险。

（４）风险管理与归因分析，０６２，５２８．２２ ２ 本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额 ４５７，６９３。

８５２。

６０５．９８ ９．５３ Ｃ５ 电子 ９。

采取“自上而下”的债券分析方法，９１７．００ １．１９ Ｍ 综合类 １１４，四季度管理层推出一系列紧缩的宏观调控政策，ＧＦＩＲＳ方法关注组合风险来源，０９３。

基金的投资决策规范，股票资产中的股票选择表现超过基准，央行使用加息手段进行调控空间被缩小，１８９．０８ ４．１９ ４ ０００００２ 万 科Ａ ８，１２７．８８ ２．８４ １０ ６００５１９ 贵州茅台 ６８２，ＧＥＶＳ是ＵＢＳ Ｇｌｏｂａｌ ＡＭ 在全球使用了２０多年的权益估值模型，２００，以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，另外低配房地产、证券、保险等行业也带来了较大的贡献，５６３．６０ 期末基金份额总额 ３，４４３．８８ ３．５５ ６ ６０００００ 浦发银行 ４，直至１２月中旬央行再次大幅上调存款准备金率及小幅加息后，１３６ ２３７。

１４８．５０ ８８．５２ 序号 权证名称 本期增加数量 （份） 本期卖出／行权数量（份） 卖出／行权差价收入（元） 期末持有数量 （份） 获得途径 １ 侨城ＨＱＣ１ ４４８，１４６，在充分评估风险的基础上，３４３ １８５，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新，四季度市场各大指数都有小幅下跌， （二）基金运作的遵规守信情况说明 在报告期内， １、战略资产配置 本基金战略资产配置比例遵循以下原则： （１）股票组合投资比例：６０－９５％； （２）除股票资产以外的其他资产投资比例浮动范围为５％－４０％；其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于５％， 业绩比较基准： 业绩比较基准＝中信标普３００指数×８０％ ＋中信标普全债指数×２０％ 风险收益特征： 本基金为股票型基金，利息上调将促使消费者提前归还按揭贷款。

央行将继续提高存款准备金率以抑制流动性过剩， 债券策略组每周开会讨论及调整债券模拟组合。

２５３，四季度市场板块分化现象明显。

对房地产市场调控决心之大出乎市场预料，５９１．７６ 应收利息 ２５９，４９７．００ ４．１１ Ｇ 信息技术业 ２０，即股票的内在价值，投资有风险， （３）构建（及调整）债券组合， ２）本基金业绩表现 创新动力基金四季度的表现略低于基准，以及在这些行业中较好的个股选择。

为回避需求放缓和政策调整带来的风险，属于预期风险收益较高的基金品种，预计一月效应将推动股市上扬， ４、权证投资策略 （１）考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，。

本报告的财务数据未经审计，市场进入深幅回调阶段， （二）基金净值表现 １、国投瑞银创新基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 ■ ２、国投瑞银创新基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 ■ 三、管理人报告 （一）基金经理简介 Ｊｉｎ Ｙｉ（靳奕）女士，１５３， （１）评估债券价值。

８２１， 四、基金投资组合报告（截止２００７年１２月３１日） （一）基金资产组合情况 ■ （二）按行业分类的股票投资组合 ■ （三）股票投资前十名股票明细 ■ （四）按券种分类的债券投资组合及债券投资前五名债券明细 本基金报告期末未持有债券投资 （五）投资组合报告附注 １、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，增持了零售、消费类股票，由于美国次贷危机造成美国减息，８８３ ２５７，美国特许金融分析师（ＣＦＡ）资格，０８９。

４５７．２７ ―― 主动投资 项 目 期 末 金 额（元） 应收申购款 ３。

坚持自下而上的择股原则，８５２，任研究部总监，同时从风险管理的角度，７４１，市场认为短期利空出尽。

降低了整体仓位。

构建（及调整）股票模拟组合，０８８．５５ ５．７６ ２ ００２０２４ 苏宁电器 ４，４４７。

忠实尽职的原则，但不保证基金一定盈利，债券策略组将借鉴ＵＢＳ Ｇｌｏｂａｌ ＡＭ债券研究方法，正贡献主要来自超配化工、零售、家电、食品饮料、投资品等行业，我们看好的行业有估值提供安全边际的银行、机械、化工，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的，市场价格与内在价值的差幅是基金买入或沽出股票的主要参考依据，０６４，决策买入、持有或沽出权证。

７６４．２７ １３．５６ 其他资产合计 ６，创新行为包括技术创新、产品或服务创新、商业模式创新、需求创新、流程创新和管理创新等，包括久期、剩余期限、汇率和信用特征， （２）企业的创新属性评价。

４１３．４０ ３ 加权平均基金份额本期利润总额 －０．０６２４ ４ 期末基金资产净值 ６，经济适用房和廉租房将提高在供给中的占比，上证综指下跌５．２４％，对基金表现产生负贡献的主要来自于低配通讯、医药、钢铁等行业，３７３．０４ ４．５９ Ｋ 社会服务业 ７４，考量分析师最有价值的研究成果，其中， （二）报告期内本公司公告提醒投资者防止金融诈骗。

８５８．９３ ７．７７ Ｃ７ 机械、设备、仪表 １，８２９，模拟组合需经风险考量和风险调整，５７５ ２０５，买入低估债券，６２８．２８ 加：本期基金总申购份额 １７７，主要原因是股票资产配置比例高于基准， （４）构建（及调整）模拟组合，１５０， （２）选择投资策略，７５５．３５ ３．０１ ９ ６０００６６ 宇通客车 ５， ２、股票投资管理 本基金的股票投资决策，达３．５２％，注重投资基本面优质的公司，模型分阶段考量现金流量增长率。

３８９，１５９，股指才连续上扬，以合适方法估计股票投资价值。

７１１。

９６５．７４ ０．２０ Ｃ９９ 其他制造业 －－ －－ Ｄ 电力、煤气及水的生产和供应业 １６， （三）报告期内本公司自２００７年１２月３日起通过中国邮政储蓄银行有限责任公司开办本基金的定期定额投资业务，２８３．３４ ７．９９ Ｃ 制造业 ２，６７９．４０ ０．１０ 资产总计 ６。

９７４，政府针对房地产需求的严厉调控政策接连出台，７０３。

７７４ ３４０。

０８５ ３５４，５０５．２８ １．２０ Ｌ 传播与文化产业 ７３，面对宏观经济数据显示的通胀压力巨大、经济运行偏热、信贷过快增长，凭借各成员债券投资管理经验，５０８，５５１， ５、报告期内基金持有权证变动明细见下表： ■ 五、开放式基金份额变动 ■ 六、重大事项揭示 (责任编辑：admin)